千米小说网

2金钱的时间价值是什么（第1页）

2．金钱的“时间价值”是什么？

■1年前的100万日元与现在的100万日元是否价值相等？

假如有一个事业只有在第二年才会产生100万日元的价值，那么它值多少钱呢？是否因为它能产生100万日元的价值所以就值100万日元呢？

换个说法，即为现在的100万日元与明年的100万日元，你更想要哪一种？你是否觉得现在和明年并没有什么差别？或是认为其具有巨大的价值差异呢？

恐怕大部分人都觉得，无论别人如何斩钉截铁的保证明年就能获得100万日元，但还是现在的100万日元更为稳妥吧。只要存入银行就能随时使用，还能产生利息，人们自然都倾向于选择当前的100万日元。而这也符合金融性思维。比起未来的100万日元，当然是现在的100万日元更有价值，这种思维方式也就是所谓“时间价值”。

那么你觉得明年需要得到多少钱才能与今年的100万日元等同呢？

如果现在得到100万日元，存入银行后第二年能变成103万日元的话（年利率3%），那么明年得到103万日元是否就能等同于当前获得100万日元了呢？

换言之，现在的100万日元等同于明年的103万日元。反过来说，明年的103万日元的价值等于现在的100万日元。

那么明年的100万价值等于现在的多少钱呢？

大致能逆向推算为97万日元左右。

■2年后或者3年后的100万日元等于现在的多少钱？

假设1年后的100万日元约等于现在的97万日元，那么2年后的100万日元等于现在的多少？既然1年后的100万日元约等于现在的97万日元，那么2年后的100万日元就约等于前1年的97万日元对吧？

那么1年后的97万日元又等于现在的多少钱？大概是94万日元对吧。

1年后的1年后，也就是2年后的100万日元约等于现在的94万日元。

那么3年后的100万日元又如何呢？4年、5年后呢？

甚至n年后的100万日元呢？

总之，现金的金额会随着时间改变其价值。

在现金的时间价值的基础上计算当前价格

图表1现在的100万日元等于将来的多少钱？

当你将手中的100万日元存入银行时，存款期间会产生利息。加入年利率为3%，那么1年后等于100万日元的（1+3%）倍，也就是本金利息总共变为103万日元。如果再继续存一年，则是103万日元的（1+3%）倍，共计106万日元。与最初的100万日元比较，相当于变为了本金的（1+3%）2倍。以此复利计算为基础，假设存款共n年，那么n年后的本金与利息总额则为100万日元X（1+3%）n。这也就是“100万日元n年后的未来价值”。

接下来让我们以更为实际的商业事例来进一步思考。如果有“从明年开始连续5年内，每年都能带来100万日元收益的事业”，那么它的价值是多少？

假设该事业将变为500万日元，那么你需要拿出多少钱？

假设该事业将变为400万日元，那么你又需要拿出多少钱？

假设是450万日元呢？

试着利用之前提出的思维来得出金融角度的答案吧。

1年后的100万日元约等于当前的97万日元。

2年后的100万日元约等于当前的94万日元。

3年后的100万日元约等于当前的92万日元。

图表2将来的100万日元等于现在的多少钱？

接着我们试着反向思考将来能得到的100万日元在当前的价值。假设利息为3%，1年后要变成100万日元的话，应该往银行里存入多少钱呢？将金额设置为A，那么对应AX（1+3%）=100万日元，计算出A为97。1万日元。以公式表现为100万日元÷（1+3%）。同样，如果2年后能得到100万日元，现值则为100万日元÷（1+3%）2=94。3万日元。在计算将来能获得的钱的现值时，只要在金额÷（1+利息）n年这一公式中填入实际数据（金额、利息、n年后）就等进行计算了。换言之，即使未来都能获得100万日元，根据所需时间不同，当前的等同价值也不同，这一点必须注意。举一个极端例子，假设利息为3%，那么100年后能得到的100万日元仅等同于当前的5万日元，也就是20分之1。因此我们不仅要注意能得到多少钱，更要注意什么时候才能得到。

4年后的100万日元约等于当前的89万日元。