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二十多年前的资本大屠杀至今让人害怕（第2页）

这时候大量的西方游资涌入亚洲，在亚洲搞投资拿项目，热火朝天。

日本这种跟欧美已经混了一百多年的国家很了解西方的套路，知道西方国家的热钱涌入一个国家不是要给你们老百姓修路搭桥的，也不是为了让第三世界人民可持续发展的，人家追求的是快速盈利，什么赚钱玩什么。所以日本很早就限制了外资在日本的投资范围，设置了准入门槛，很多领域根本不让外资投资，让外资在日本只能搞生产，不能随便折腾别的，限制外资赚快钱。后来韩国对这个也非常有心得。

当时欧美银行对日本、韩国的政府非常反感，说日本、韩国政府对国外银行非常不配合。更讽刺的是，后来发现欧美银行热情夸奖的那些国家无一例外被西方狙击了，如阿根廷、墨西哥等。

东南亚这些国家以前也不懂这些西方资本家的套路，而且被自由派经济学家给洗脑了，20世纪90年代苏联已经崩溃了——一群经济学家聚在华盛顿，形成了一个叫“华盛顿共识”的观点。这个观点大家很熟悉，核心就是我国经济学家最喜欢说的“少管制，多自由”。这一套在当时大家是深信不疑的，甚至苏联都搞上自由化了，东南亚国家自然非常冲动，感觉找到了发展的秘密。

但是一个国家一旦门户大开，就得做好强盗会上门的心理准备。绝大部分自由派的人都是假设没有强盗，事实上文明社会不但有强盗，强盗还懂哲学，而且文质彬彬穿着礼服拿着刀叉吃人。

早在索罗斯去东南亚折腾之前，已经有大量的游资进入泰国——比如你是个炒家，你拿了100万美元，去换成泰铢，假如换成了1000万铢，然后买了块地，上边盖楼、盖房，炒高后卖给当地老百姓，赚了1000万铢，这样就成了2000万铢，然后去泰国银行换成200万美元跑路了。泰国白白流失了100万美元外汇，老百姓辛辛苦苦生产袜子赚的钱就这样被打劫走了。或者有很多游资干脆根本不盖房，直接买一块商业地产，炒高后卖掉，然后套现走人。这种操作一开始确实非常红火，因为国际游资都跑去亚洲不设防的国家去炒资产了，而且一支游资刚走，另一支又来了，给人的感觉就像是外资没走似的。

这些国家刚开始还没遇到什么大的问题，东南亚股市和房地产都再创新高，东南亚的人们当然高兴。国际上对东南亚几个国家大加表扬，东南亚国家也信心高涨。东南亚偶尔有人能看清，觉得这么干不可持续，是在找死，但是立刻被同僚骂个狗血淋头。

到了1997年，亚洲的经济泡沫已经非常非常大了，祸不单行的是亚洲的实体经济也出了问题。亚洲国家普遍内需不足，全部依赖出口，但是在1995年左右，出口也开始疲软，整体形式已经非常危险了。这时候索罗斯上场了。

《纽约时报》有过一篇专门写索罗斯的文章，那篇文章分析了索罗斯的投资理念和投资哲学后，总结出以下几点：

1。索罗斯作为资本主义大鳄，恰恰是因为他意识到了放任资本主义本身的系统缺陷，并且能用这种缺陷赚钱。

2。资本主义有啥缺陷呢？就是大家每隔几年会突然追捧某个东西，然后一起发疯，大叫“××永远涨”，然后不断加价，直到最后系统会崩溃。

3。既然大部分人会犯傻，如果你不犯傻，能识别出这种“群体性傻子”，你就可以赚钱！

这也就是索罗斯经常说的“反身理论”。说白了，就是寻找黑天鹅。

在1997年，东南亚经济蓬勃发展的时候，索罗斯认识到系统孕育了大量风险，“水里有血腥味”。

索罗斯的思路非常简单，就是我们上文说的那个操作：借一个国家的货币，然后去外汇市场上抛掉，换黄金。大家把货币理解成白菜就可以了，货币本身也是一种商品。

为了防止贬值，泰国政府会动用外汇来接盘，直到外汇不够了。找不到买家，白菜卖不出去，白菜就会贬值，然后索罗斯再把一部分黄金换成贬值后的白菜还回去，差价就是索罗斯的利润。

泰国一开始还想通过“对方抛多少，我们接多少”这个想法来操盘稳定汇率，但很快就发现对面排山倒海一样对泰国倾泻泰铢，泰国外汇很快撑不住了。你没有外汇了，人家继续抛泰铢，肯定接不住了，只能赶紧宣布放弃固定汇率，然后泰铢就跟白菜似的贬值了60%。这些差价就是索罗斯们的盈利。

说到这里，肯定有明眼的人看出来了，如果索罗斯们借不到那么多泰铢，是不是就没事了？

是的，这也是这些年人们反思东南亚金融危机的一个点，只要设置防火墙，炒家们没法随意借到那么多钱，就能遏制洪水泛滥。

但是泰国当时没有任何防火墙，任由国际炒家大屠杀，泰国几十年的积累化为灰烬，老百姓夜以继日的辛苦劳动成果全部成了国际炒家口袋里的猎物。泰国金融体系的剧烈震**，很快波及实体经济，比如一些以美元结算的企业，本来收支正常，现在货币贬值，美元债务涨了一倍还多，直接倒闭了。

金融炒家向来都是跟秃鹰一样的生物，闻到血腥味就会一起跑过来，等到索罗斯让泰国掉了第一滴血之后，全世界开始联想：既然泰国这么虚，那其他国家呢？进一步大家开始怀疑之前所说的“亚洲奇迹”是不是只是一个“故事”，一种群体想象，或者干脆就是幻觉。

这种世界末日来临似的幻灭感到处扩散，欧美大面积将自己的投资从亚洲撤出来，股市、汇市、楼市纷纷大跌。随后一个接一个的国家沦陷，马来西亚、印尼等东南亚市场都遭到狙击，尤其印尼的货币贬值了80%，那种感觉就像是今天拿着7000块还能买个苹果手机，明天贬值后就只能买一个MP3了。韩国也受到了重创，从那以后，三星的股份就被外国人拿走一半以上，这个状态一直持续到现在。

东南亚金融危机给了我们什么启示呢？

首先，金融系统得设置防火墙。任何国家的金融系统不能假设市场上全是好人。金融市场上有猎杀型的鲨鱼，有食腐型的乌鸦，随时可能攻击你的弱点，把你吃得连块骨头也不剩。当然了，我们不能仅仅批判鲨鱼、乌鸦道德败坏，我们应该强调“自我负责”。如果你被鲨鱼袭击了，最应该思考的事是你为什么让自己处于那个位置，以及怎样才能避免这类问题。

其次，说一个投资理念——以前看过一个知名投机者的传记。这本书的核心理念前言里就写了：钱有往少数人那里集中的特点。这主要是两个原因造成的，一方面是少数人确实能干，另一方面是信息不对称，有人会利用大多数人的预期来制造黑天鹅，然后收割韭菜（指散户）。他说这叫“巨额利益驱使，有人去工作”，你只要站在趋势的一边就可以了，不需要关注别人怎么工作。大概就是这么个思路，所以他每次有什么想法，总是记在纸上，然后探索这个想法的反面是不是也成立，去寻找别的可能，因为你的第一反应也是别人的第一反应，这个观念就叫“被收割观念”。他的胜率不太高，但每次都是用小额投入去换巨额回报。

最后，国家和个人一样，想赚快钱，往往很容易被快钱收割。