千米小说网

富人是怎么赚钱的（第2页）

全世界的实体经济价值是多少呢？七十五万亿。

比尔·盖茨市值是多少呢？六百五十亿。

美国那个KKR基金，就是“门口的野蛮人”本人，之前用了六十六倍杠杆、六点六亿欧元收购一家德国公司，四年后以当初价格的二点五倍卖掉，用这些钱来还了之前杠杆的利息和本金，还本付息后回报率达到了800%。看完这个套利的效率，你可能也就明白为什么本篇文章开头的交易被叫停了。

在欧美，很多资本大佬都是用这个流程：他们的巨额收入很大一部分来自垄断性资产，通过垄断来操纵市场。

在欧美，有的大佬是银行的操盘手，有时候一些银行很多事不方便自己去做，一般会搞代理和合作对象。

也就是说，这些大佬有很多手段能拿到低成本的资金，然后用高杠杆去盈利。

资本主义的本质是关系，我们可以好好体会下这句话的内涵。大佬们开挂的人生关键就是关系、廉价资金、内部信息这三元素在循环起作用，并且相互促进形成正反馈。

有点像你认识一个厉害的人，他能借给你钱，给你内部消息，让你发财，你发了财又可以反哺他，把这个双人关系扩展下，扩展成一个圈，你们就会拥有得天独厚的资源和机会。

在欧美，普通百姓都非常熟悉货币超发，其实货币超发主要就是银行通过借贷向民间增发货币，也就是说，钱是借出来的，不是发出来的。

这里又出现“借”这个概念了，只要一提到借钱或者贷款，大家第一反应一定要调整成“大佬优先”，大佬先拿到钱，去购买那些有升值潜力的东西，等到其他人拿到钱要购买的时候，那些东西已经涨上了天。

我并不是想鼓吹杠杆，杠杆能够带来巨大的收益，它带来的风险也很大，弄不好本金就全没了。大佬们承担的巨大风险，是咱们没法想象的。事实上近代经济学认为承担风险能力也是企业家能力的一部分，大佬们收益多，也是因为人家承担风险多。当然了，也可能是人家人脉广，消息灵通，你觉得是风险，他们并不那么认为。所以说，杠杆是大佬们的工具，是其他人的问题。

此外，大佬们有大量的其他工具可以对风险进行隔离，防止把自己给爆了，其中就有“有限责任公司”。这个我们天天在说的东西是什么呢？简单来讲，就是说你拿出十万块搞公司，将来这个公司破产了，你最多付出十万块本钱，影响不到你的其他本钱。所以大家经常听说某大佬破产N多次，以为他完蛋了，其实是他名下的一堆公司里某个公司破产了，并不影响其他的。

在欧美，让真富豪纳税一直是个难题。对于这个问题巴菲特就很困惑，他表示自己是希望多纳税的，但是公司的律师和会计总能依法不纳税，他自己也很无奈，太难了。

三、全球布局

你可能会说，大佬们把这么多钱投向房地产、股市，这么高的杠杆，肯定会产生大量泡沫，他们难道不怕泡沫破裂吗？

他们真不担心，大佬们可以在全球分散资产配置。伦敦的金融业发达，房价高，有利可图，大佬们就跑去伦敦投资房产，涨价后转手卖掉，整个过程都可以保持匿名。

伦敦有条街，就是典型的这类型资产，房子贵到让人怀疑人生，那条街里基本没人住，全是俄罗斯大亨。俄罗斯人在东欧剧变后就喜欢上了英国，俄罗斯大亨恨不得全搬伦敦和曼彻斯特去。

即使哪天伦敦的房产泡沫破裂，房价一落千丈，对于他们来说也不过是自己投资组合中的一小块受损了，伦敦下跌了，还有日本、里约。房地产下跌，还有股票投资，再找下一个投资目标就可以了。

如果这些都下跌，还有黄金呢，如果这些资产都出了问题，说明已经有了系统性风险，这时候“避险天堂”黄金就发挥效用了。

反观普通人，风险就大得多，这就是不对称风险。如果成功就是一本万利，失败对大佬们来说不过是损失一小部分投资，高杠杆投机的**就在于收益要远远大过失败的损失。

一个叫ThomasPiketty的法国经济学家研究发现，在过去五十年里，最穷的50%的美国人的收入哪怕没有1%的增加，而最富有的1%的美国人，收入增长了300%。至于赚钱套路，无非就是我们说的，杠杆赚钱，全球避险。

而且还是这个经济学家，他通过复杂的数学运算，发现发达国家的资本投资回报率高于GDP增速，也就是说，社会赚的钱大部分被资本赚走了，劳动获得的收益要低一些。他这个推算结果也正好证实了大佬们越来越富这个假设。

四、说在最后

前面说的通货膨胀、低利率、高杠杆、债务加速了财富向上层聚集，但是这些工具本身并不全是坏事。我们国家过去几十年的发展已经证明了这一点，金融工具本身有利于资源跨地域跨空间的调配。

美国的经历更是说明了这一点。美国南北战争中，北方和南方都疯狂消耗储备资金，北方通过华尔街向老百姓发国债，尽管欠了一屁股钱，但物价在整个战争期间都比较稳定，海量战争物资投向战场。虽然败多胜少，但越打越精神。

南方没有金融市场，面对这种情况只能是发纸币解决，后来通货膨胀高达1000%，最后彻底打不下去了，投降认输。我们经常说，那场战争是美国的国运之战，如果北方打输了，那美国毫无疑问就会变成拉美一样的国家，世界历史也就全部改写了。

由此可见，华尔街种类繁多的金融衍生品是美国金融强大的根源。强大的金融让美国市场能充分利用每一分钱的价值，让美国企业的融资难度变得很低。在美国创业，中小企业不仅融资难度比较低，融资利率也比较低。

美剧《硅谷》说的就是一群nerds[1]拿着自己的创意到处找风投，这都是美国发达的金融体系的功劳。给中小企业降低融资难度和融资利率对经济有好的作用。

但是，金融衍生品越丰富，金融市场越发达，财富也会快速向上层流去，我们上文一直在说这事。可能国家能做的，只能是加强监管，防止洗劫发生。

2008年美国发生的那些事，是精英阶层把烂苹果和好苹果一起做成了果汁，卖给大家，导致全世界跟着拉肚子。次贷危机复盘的时候，很明显能看出来2008年的事如果加强监管是能够避免的。不过，从现在的情况来看，美国人并没有吸取教训，他们正在酝酿新的危机。