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这是给最基础小白的建议（第1页）

这是给最基础小白的建议

首先，要明确一下这些投资建议所面对的对象。

为什么要确定一个对象呢？因为投资是基于个人的财富配置、风险偏好而来的，每个人的家庭资产配置不同，所能承受的风险不同，或者自己所偏好的风险不同，那么投资的方式也是完全不同的。

比如，一个刚刚走出大学校门，迈上社会赚到第一笔工资的人，他的财富量比较少，投资经验缺乏，理论上来说，对风险的承受能力也应该比较小。但是，这些人往往比较年轻，一时间没有太大的家庭负担，暂时不需要买房或者没有能力买房，也没有太多家庭抚养等开支，工资水平如果超出日常生活所需，那么这部分资金用来投资的话，反而可以承担比较高的风险，特别是年轻人更有强一些的风险偏好，哪怕这部分投资的钱出现一定程度的亏损，甚至亏到50%，都不会影响他的生活。因此，这些人，反而是可以小额投入一部分到股票等高风险之中的。

对于年龄稍大一些，工作经验更丰富，同时收入也更高的人来说，是不是承受风险能力更高了呢？也未必，因为进入适婚年龄，买房买车，结婚生孩子，反而是生活开支倍增的时候。这个阶段，工资收入的增长未必能够赶上生活成本的增加，即使能够略有盈余，也要随时应对可能突如其来的大笔开支。所以，这个年龄段的工薪阶层，甚至是一些白领、金领反而难以接受大幅度的亏损，意味着风险承受能力也在下降。

后一个阶段，则是要等到职业生涯达到顶峰的三四十岁，这时候年富力强，收入随着经验和能力的提升也随之达到一个顶峰。同时，这时候家里房、车等“大件资产”已经配置完毕，很多人甚至已经有了投资性的房产，实现了职业之外的稳定收入，更有人通过创业等方式实现了财富的跃升。这个时期，由于资产已经比较丰富，再加上短期内没有新的资产购置需求，消费性的开支在收入中的占比也越来越低，应该说是风险承受能力最高、投入能力最强的时期。所以可以稍微增加一点风险资产的配置，以获取更大的回报。

但是，随着职业生涯走入后半段，职业晋升的难度越来越大，工资收入也开始稳定，难以再有大幅度提升。这个时段，少部分人已经实现财务自由，但大部分人要开始考虑退休之后的养老生活了。不管前期投资收益如何，这个时段都需要趋向保守。因为，退休之后，除了退休金之外难以再有额外的收益，为了保证自己高品质的生活，那么投资收益必须稳定而持久，出现大比例的亏损情况是老年人难以承受的。这个时候的投资，应该以稳健为主，以保证为老年生活提供持续稳定的支持。

由此可见，不同人生阶段的风险承受能力是在不停变化的，没有任何一种投资建议能够覆盖各种情况，这也正是我们需要说明的第一点：要持续评估自己当下的风险承受能力。

当然，上面的分析也可以看出，对于我们大多数人来说，收入都主要来自工资性收入，富余部分不多。即使有投资收益，它的比例和金额也都不大，不是生活来源的主要组成部分，所以对风险的承受能力不是特别高，稳健的投资是主流需求。所以，我这里给出建议的对象主要是：

一、年龄在25~40岁之间，对投资了解较少也没有精力深入学习；

二、收入稳定且略有结余，希望有增值收益；

三、风险承受能力中等或偏低，只能承受较低限度的损失；

四、对投资收益有合理预期，不期望从投资中暴富。