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第12 拆分现金流结构造血输血大起底（第1页）

第12节拆分现金流结构，“造血”“输血”大起底

本节我们讨论现金流量表的主要项目，看看企业的“造血”和“输血”情况。

根据国家现行的《企业会计准则》，企业的现金流量表把现金流量分成三大类：第一大类是经营活动的现金流量；第二大类是投资活动的现金流量；第三大类是筹资活动的现金流量。

特别需要提醒读者注意的是，不同国家或地区的企业会计准则可能对现金流量的分类有不同的规范。比如，美国企业披露的现金流量表、中国香港地区企业披露的现金流量表以及按照国际会计准则编制的现金流量表，对现金流量的分类是有差异的。

有兴趣的读者可以去找一下在中国香港上市企业的年报以及在美国上市企业披露的年报，看一下现金流量表的分类有哪些不同。

下面，我们以复星医药2020年年报中的现金流量表为基础对现金流量表的结构和内容进行讨论（货币单位：人民币元。资料来源：复星医药2020年年度财务报告）。

我想从以下几个方面跟读者讨论现金流量表的基本内容。

1。什么是现金流量表

到现在为止，我们还没有讲过什么是现金流量表。

简单地说，现金流量表是企业货币资金收付分类汇总表。一般来说，货币资金与现金等同对待就可以了。

但有一个问题你很快就发现了：明明是现金流量表，怎么前面展示的复星医药现金流量表的最后一行既不是货币资金，也不是现金，而是一个此前没有见到的“期末现金及现金等价物余额”。

“现金及现金等价物”又是什么呢？

从概念上来说，现金等价物是指符合下述两个条件的流动性很强的短期投资资产：很容易就能兑换成固定数量的现金；很快就会到期，因此其市价受利率变动影响不大，一般三个月内到期的投资符合这一标准。

我们看一下复星医药2020年年报中对现金及现金等价物的披露（货币单位：人民币元）：

注：公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物，是指持有但不能由公司或集团内其他子公司使用的现金和现金等价物。例如，境外经营的子公司，由于受当地外汇管制或其他立法的限制，其持有的现金和现金等价物，不能由公司或其他子公司正常使用。

也有人把现金等价物理解为“准现金”，就是短期内变现能力强、金额比较固定的那些投资。

这就可能出现两种情况：企业没有现金等价物，现金流量表的现金范畴就是资产负债表的货币资金范畴；企业有现金等价物，现金流量表的现金既包括资产中的货币资金，也包括资产中的部分短期投资。

至于在编制报表时，哪些短期投资可以归入现金流量表中的现金等价物中，就交由企业的财会人员去处理了。

所以，对于本书的读者而言，没有必要去琢磨现金等价物的问题，别让这个根本不重要的概念干扰了大家的思维，大家把现金流量表里面的现金直接理解为货币资金就可以了。

这就像我们前面看到的资产负债表中的预收款项与合同负债一样，大家没有必要去琢磨哪些负债没有合同、哪些负债有合同，为什么部分预收款项原来叫预收款项，现在叫合同负债了，为什么别的负债不叫合同负债。大家只需要记住：当你看到合同负债的时候，当它是预收款项就足够了。

2。现金流量的分类

看一下前面展示的复星医药的现金流量表，现金流量由三部分组成：第一部分是经营活动产生的现金流量；第二部分是投资活动产生的现金流量；第三部分是筹资活动产生的现金流量。

问题来了：哪些属于经营活动？哪些属于投资活动？哪些又属于筹资活动？

我告诉大家一个诀窍：看具体的报表项目。

在现金流量的分类上，不同国家或地区之间以及同一个国家或地区在不同时期都可能出现差异。最简单的办法是看每一类现金流量的具体内容。

3。经营活动产生的现金流量

从复星医药现金流量表中经营活动产生的现金流量的构成来看，经营活动的主要内容包括销售商品（提供劳务）收到的现金、购买商品（接受劳务）支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金和支付的各项税费等。当然，那些不属于投资活动和筹资活动的现金流入和现金流出就只能归入“其他与经营活动有关”的现金流入和现金流出了。