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第二部分 读懂资产负债表辨别财力虚实 第5 一个公式洞悉企业资源有多少（第3页）

这意味着，我们在资产负债表上所看到的资源并不完整。因此，在对一家企业的价值进行评估的时候，这些没有入账的资源也要考虑进去了。

（2）流动资产

什么叫流动资产？

简单地说，流动资产是可以快速流动（被快速消耗或变现）的资产。

到底多快算快？现在一般是按照一年来划分的。这就是说，企业在一年之内预期能够转化为货币的资产或被快速消耗掉的资产，我们就说它属于流动资产。比如说企业的各种债权，如果预计一年之内能收回来，这种债权就是流动资产。但如果预计要超过一年才能收回来，这就叫非流动资产了。

这里有两个问题。

第一个问题：属于流动资产的项目一年内都能转化为现金（货币资金）或被消耗掉吗？

答案是不一定。

例如，企业的债权可能被长期拖欠，最终收不回来；又如，企业的存货囤积过多，以致最终根本卖不完，可能还会导致损失发生。

所以说，流动资产并不一定都能够按照预期发挥效应。

这提示我们：流动资产的质量非常重要。

第二个问题：常规的流动资产对流动性的划分都是以一年为界吗？

答案也是不一定。

对于一些经营周期比较长的行业，如房地产开发企业等，流动资产的某些项目的变现时间就会比较长。这类企业的经营周期一般会超过一年，有的多达数年。

对于这些行业，流动资产的期限划分是按照经营周期来确定的，即企业一个经营周期之内可以转化为货币的资产属于流动资产。典型的是房地产开发企业所开发的楼盘，就属于存货。而房地产开发企业的存货周转速度，一般会长于一年。

就具体项目而言，典型的流动资产包括货币资金、各类债权和存货。

有的时候，企业有很多现金，短时间内没有安排用途。这个时候企业就可能进行一些短期投资，比如买点股票和债券、进行一些理财安排，目的是让货币资金有比较好的增值。

这些投资就包括交易性金融资产、衍生金融资产（本节的案例中没有），理财性投资往往包含在“其他流动资产”一栏里面。

还有一项，“一年内到期的非流动资产”本来属于长期债权投资，由于一年内要到期，符合流动资产的概念，也归入了流动资产中。

（3）非流动资产

什么叫非流动资产？

在资产负债表中，流动资产合计下面的项目就是非流动资产。

从概念上来说，企业资产中那些变现时间长于一年或者可以长期利用的资产就属于非流动资产。

例如，我们前面讲过的固定资产、无形资产等，可以在很长时间内为企业服务，这些就属于非流动资产。开发支出和在建工程等也都属于非流动资产。

还有一些是企业的各种投资，有的是股权投资，有的是债权投资。

流动资产体现的是企业短时间内具有活力的资产，而非流动资产代表的则是对企业长期发展具有重要价值的资源。

所以说，看底蕴，要看非流动资产；看活力，要看流动资产。

（4）负债、流动负债与非流动负债

现在，我们看看负债。

首先，负债是什么？简单地说，负债代表的是企业应该偿还给债权人的钱。按照偿还期限来划分，企业的负债分为流动负债和非流动负债。

与流动资产和非流动资产的划分一样，流动负债是一年之内需要偿还的债务，非流动负债是一年以上应该偿还的债务。

企业有很多债务是由借款引起的。

例如，如果企业从银行借钱，当企业把借来的钱入账，就引起了资产中货币资金的增加；同时，为了反映这项融资的来龙去脉，企业就要在负债里面记载银行借款增加了。如果借款期限短于一年，这个借款业务就会导致流动负债里面的短期借款增加；如果借款期限长于一年，这个借款业务就会导致非流动负债里面的长期借款增加。

又如，企业发行债券进行债务融资。当企业把通过发行债券融资的钱入账，就引起了资产中货币资金的增加；同时，为了反映这项融资的来龙去脉，企业就要在负债里面记载应付债券增加了。如果债券的期限短于一年，这个发行债券融资的业务就会导致流动负债里面的应付短期债券增加；如果债券的期限长于一年，这个发行债券融资的业务就会导致非流动负债里面的应付长期债券增加。

此外，企业还有交易性金融负债、一年内到期的非流动负债、租赁负债等有息负债，在性质上与借款一致。

企业还有很多债务是由日常经营活动引起的。

例如，企业购买用于生产的原材料可能产生负债。在购买的时候，假设企业根据合同约定，并不立即支付购货款，而是约定在一定时期内支付货款。这样，在购买的货物到达企业的时候，企业的存货就增加了。但由于企业的货款并没有付出，企业就会在增加存货资产的同时，增加相应的负债—应付票据或者应付账款（一般购货的付款期限短于一年）。

又如，企业的预收款业务也会产生负债。企业可能由于市场需求旺盛而在销售时采用预先收取货款。在发货前，企业在收到预收款的时候，资产中的货币资金就增加了，产生此项货币资金增加的负债项目就变成了预收款项。现在，预收款项有点不时髦了，一个新项目产生了—合同负债。

在现在的会计核算和财务报表信息披露中，原来的预收款项被分解为预收款项与合同负债：一部分符合某种要求的项目继续叫预收款项；另一部分则摇身一变，成了一个新项目—合同负债。

读者完全没有必要关注在会计核算中预收款项与合同负债有什么区别以及这样的区别有什么必要性和重大意义，你只需要把这两个项目加在一起，视同预收款项就行了。