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03 金融资本市场的全球化和国际会计基准（第1页）

03金融资本市场的全球化和国际会计基准

在德国基准下有盈利，在美国基准下却有亏损的戴姆勒-奔驰

20世纪90年代，戴姆勒-奔驰已经是受到世界各国顾客喜爱的全球性品牌。虽然它的汽车已实现全球销售，但是它们还想将“筹措”也变得全球化。

已在德国证券交易所上市的戴姆勒-奔驰，以在美国进行资金筹措为目标，计划在纽约证券交易所上市。

戴姆勒-奔驰于纽约上市时，发生了一个小小的“事件”。

同一个公司，在德国的会计规则下有赢利，而在美国的会计规则下重新计算的时候，却变为有亏损。关于“国家不同，会计规则有所不同”这一事实，会计专家就不用说了，许多经营者也都知道。即便如此，像戴姆勒-奔驰这样的公司“在德国有赢利，在美国却有亏损”的事实，依然给了经济界相当大的冲击。

当时，作为美国会计基准的U。S。GAAP被很多人认为是“世界上质量最高的会计规则”。不仅如此，由于这一事件，甚至流传出了“德国的会计基准过于低下”的质疑。

说到这一事件发生的1993年，正值全球化开始发展。在会计界，不仅要“连接各国的会计规则”，制定“一个统一会计规则”的行动也一下子增多了。

不过，如果观察一下奔驰公司的步调，就会发现“资产负债表右下方的出资者”发生了巨大变化。对于原本是卡尔·本茨所设立的小公司，家人和认识的人进行了出资。随着公司规模的变大，出资者在不断增加。于是他持有的股份比例降低，这家公司变得不再是他的公司。

顺带一提，他曾被赶出过奔驰公司一次。被赶出以自己名字命名的公司，想必是他有所疏忽了，但是，由于急剧发展而增加股东的公司中，这样的情况并不少见。

这之后，它与戴姆勒合并，成了戴姆勒-奔驰，在德国证券交易所上市后，戴姆勒-奔驰在全球化的浪潮中更进一步：在美国证券交易所上市了。这样一来，就变为了由美国乃至全世界的投资者共同出资。

因为IT的发展而到来的全球化时代，投资成了跨国行为。

也就是说投资者（Ior）成了海外投资者（GlobalIor）。

在全球性投资的时代，会计规则也应该全球化——在这种声音的推动下，“会计基准国际化”的步伐开始了。

围绕国际会计基准展开霸权斗争的美国和英国

英国于19世纪在通信网中建立了立足点，到了20世纪，世人看到了更进一步的发展，以股份市场为首的金融资本市场的全球化在加速。

银行交易、保险、股份投资等所有的金融交易都可以在网上进行了。金融世界，早已没有了国界之分。

在这样“无国界投资”的时代，不同规则非常不方便。像戴姆勒-奔驰这样“在德国有赢利，在美国却有亏损”，投资者就不知道该相信哪一边。

为了保护全球投资者，最好使公开公司的会计规则统一化——这样一来，“国际会计基准”就出现了。

要制定世界上“唯一”的会计规则，并不是这么简单的。

20世纪70年代产生的国际会计基准IAS（IionalAgStandards）中，“总论”虽然所有人都赞成，但是围绕“分论”却不能达成统一。这是由于每个国家都希望“规则对自己的国家更为有利”。

国际会计基准是什么

美国和英国处于讨价还价的中心地带。国际化刚开始的时候，相比而言美国和英国的关系还是比较好的，但是随着工作的推动，两国不一样的想法就逐渐浮出了水面。美国自信满满，认为“世界上质量最好的规则是我们的”；与之相对，英国也毫不相让，认为“我们的才是适应新时代的规则”。两国之间的鸿沟无法跨越。

美国打算以“自称世界第一”的会计规则U。S。GAAP为基础来制定国际会计基准。与之相对，英国叫上了欧洲同盟国，形成了IFRS（IionalFiingStandards）这样一个新的阵营。

这场美国对英国主导的IFRS战争，硬要打比方，就像是“本大王胖虎[8]（美国的U。S。GAAP）VS登上了新的人气王宝座的小夫[9]（英国主导的IFRS）”。

这场战争，以一种意外的形式了结了。美国竟然提出了“接受IFRS”标准。“那个胖虎竟然……”，全世界都为之震惊。

但是，美国表面上一副“接受了IFRS”的温和面孔，但是心里却想着“在背后控制IFRS吧”。一边表面上抛弃了U。S。GAAP而采用IFRS，一边谋划着要将IFRS变为美国流派这样“舍弃名字而夺取实权”的战略。

英国只能忍气吞声，IFRS注入了“美国流派”的思想。

围绕IFRS，英国和美国之间的调整至今仍在持续。将来，

是否能完成美国和英国双方都接受的IFRS，现在还不清楚。

在这里犹豫不决的“大雄[10]日本”被夹在胖虎和小夫之间左右摇摆。当时日本的公开企业，根据以下三种会计规则“任选一种”进行结算。